资本资产定价模型β系数　资本资产定价模型β含义

资本资产定价模型β系数

1、根据资本资产定价模型，下列关于 β 系数的说法中，正确的有。【答案】：B、C 解析：个别资产的 β 系数可能为负数，表示这类资产的收益率与市场平均收益率的变化方向相反，所以选项 A 不正确。β 系数反映的是单项资产收益率与市场平均收益率之间变动关系的一个量化指标，市场组合的收益率与其本身的收益率之间是完全正相关的关系，所以 β 系数恒等于 1，所以。

2、资本资产定价模型计算公式是怎样的？有已知条件可知：市场组合的平均收益率Rm=14%，无风险收益率Rf=6%，风险收益率为12%；代入公式中可得：β=风险收益率/(Rm-Rf)=12%/(14%-6%)=1.资本资产定价模型的计算公式中β系数的含义 β=1，表示该资产或该资产组合的风险和市场组合的风险相等；β 1，表示该资产或该资产组合的风险和市。

3、下列关于资本资产定价模型中β系数的表述，正确的有( )。【答案】：A，D 【解析】β系数反映的是证券的系统性风险，所以，选项D正确；根据p系数的计算公式可知，β系数可正可负，所以，选项A正确； 根据资本资产定价模型可知，β系数不是影响证券收益的唯一因素，所以，选项B错误；由于投资组合的β系数等于单项资产的β系数的加权平均数，所以，选项C错误。

4、关于资本资产定价模型中的β系数，下列描述正确的是( )。β系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性。A项，β系数越小，则证券或证券组合的系统性风险越小；BD两项，风险包括系统风险和非系统风险，贝塔系数只反映证券或证券组合的期望收益与其所含的系统风险的关系。

5、下列关于资本资产定价模型β系数的表述中，正确的有( )。【答案】：A，D 【答案】AD 【解析】β系数为负数表明该资产收益率与市场组合收益率的变动方向不一致，选项A正确；无风险收益率、市场组合收益率以及β系数都会影响证券收益率，选项B错误；投资组合的β系数是加权平均的β系数，β系数衡量的是系统风险，所以不能分散，因此不能说β系数一定会比组合中任。

资本资产定价模型β含义

1、资本资产定价模型贝塔系数公式资本资产定价模型贝塔系数。1、资本资产定价模型中，风险校正系数β可由一下公式推算而来：R=α+βRm+ε (式3-6)式中：α--常数项；ε--误差项；β--可以由此根据最小二乘法进行估计风险校正系数的估计相当困难。2、通常的做法是根据资本市场同一行业内具有可比性公司的股票β值作为拟投资项目的风险校正系数。3、 (Rm-Rf)被。

2、根据资本资产定价模型，下列关于β系数的说法中，不正确的有。【答案】：A，D βi＝第i项资产的收益率与市场组合收益率的相关系数×该项资产收益率的标准差/市场组合收益率的标准差，由于相关系数可能是负数，所以，选项A错误。β系数反映系统风险的大小，所以选项D错误。（参见教材47页）【该题针对“（2015年）证券资产组合的风险与收益”知识点进行考核】

3、下列关于资本资产定价模型β系数的表述中，正确的有( )。证券i的β系数＝证券i与市场组合的协方差/市场组合的方差，由于“证券i与市场组合的协方差”可能为负数，所以，选项A的说法正确；根据资本资产定价模型的表达式可知，选项B的说法不正确；由于投资组合的β系数等于单项资产的β系数的加权平均数，所以，选项C的说法不正确；度量一项资产系统风险的指标是β。

4、根据资本资产定价模型，下列关于β系数的说法中，正确的有()。百度知 。根据资本资产定价模型，下列关于β系数的说法中，正确的有（）。A。β值恒大于0 B。市场组合的β值恒等于1 C。β系数为零表示无系统风险 D。β系数既能衡量系统风险也能衡量非系统风险 正确答案：市场组合的β值恒等于1；β系数为零表示无系统风险 。

5、下列关于资本资产定价模型β系数的表述中，正确的有( )。则该资产的β系数为负数，选项A正确；影响证券报酬的因素包括无风险报酬率、系统风险水平即β系数以及风险价格，选项B错误；投资组合的β系数是组合内各资产β系数以其投资比重为权数的加权平均值，不可能比组合中任一单个证券的β系数低，选项C错误；β系数是衡量系统风险的指标，选项D正确。